日银加息对经济和家庭的多重影响

【鹿光网】随着日本银行（日本央行）进一步上调利率，“有利率的世界”逐渐深化，这一变化对家庭与企业的影响正在显现。尽管存款利率的提升可能带来积极效果，但住房贷款和企业贷款利率的上升也可能增加债务负担，尤其对负债较多的家庭和企业构成压力。

家庭层面的影响

根据瑞穗研究与技术公司的测算，若政策利率上调至0.5%，长期利率升至约1.25%，预计家庭整体每年将受益约6000亿日元。这主要归因于存款、股票等金融资产收益率的改善带来的收入增加。

然而，对于持有高额负债的家庭来说，负面影响可能会超过收益。数据显示，平均每个家庭的年度负担将增加约1.5万日元。其中，尚处于资产积累阶段或住房贷款还款期的年轻群体受到的冲击尤为显著。29岁以下的家庭平均年负担增加4.3万日元，而30至39岁家庭的增幅为3.8万日元。

贷款利率的持续上升

自去年7月日银首次加息以来，多家银行已上调定期存款利率及浮动型住房贷款的基准利率。本次加息后，三菱UFJ银行和三井住友银行宣布将短期优惠贷款利率从现行的1.625%上调至1.875%。预计未来贷款利率还将进一步上涨。

对中小企业的影响

利率上调也使得金融机构的贷款利率上升，这对正受物价高企与劳动力短缺困扰的中小企业而言，无疑是雪上加霜。根据东京商工调查公司去年10月的企业调查，若主要往来银行提出上调0.3%的利率，约58.3%的中小企业表示将考虑转向其他银行融资或放弃借款。

2024年，企业破产数量达到11年来的最高点，共计1万6起，首次突破1万大关。随着“有利率的世界”全面到来，那些无法削减债务或将成本转嫁的企业，资金周转困难的风险正在加剧，“因疲于应对而倒闭”的企业数量或将进一步攀升。